美軍驚爆鎵庫存為0，全球撐不過6個月

中國宣佈對鎵、鍺等半導體材料實施出口管制，此項管理措施影響有多大？

①有觀點認為，相關國家、還有國際貿易商，都有一定數量庫存，所以影響不是立竿見影的。

實際上，科技戰的每項制裁措施都不是立即衝擊對方的。

如美國製裁華為的情形，最初華為也有不少庫存，所以撐了一段時間，但當庫存消耗殆盡後，華為手機便停止生產。

再說荷蘭此次限制DUV出口，而中國用舊的DUV還可以勉強用幾年。

所以，中國此項管制措施產生的影響有個滯後期，真正壓力會在明年。但對美國的影響會很快。

但鎵的限制措施所產生的影響可能會快很多！

全球擁有23萬噸鎵，其中美國不到1萬噸，所以量差非常大！

鎵作為“電子工業脊樑”，所應用的下游產品主要包括半導體材料、半導體發光元件、集成電路、晶體管、5G以及國防通信射頻器件、CIGS薄膜太陽能電池等。美國軍方依靠氮化鎵的特性開發最先進的雷達和製造“愛國者”防空導彈系統。

美國國防部發言人表示，美軍有擁有鍺戰略儲備，但沒有鎵的儲備，即鎵儲備為0。所以，對美國的影響可能會立竿見影！

為了降低衝擊，已有美企立馬向中國政府申請出口許可。美國半導體晶圓製造商AXT表示，將透過中國子公司北京通美晶體，向有關當局申請出口鎵和鍺相關產品。AXT執行長Morris Young說，正在積極尋求必要的許可，儘量減少對客戶的影響。

美國國防部正計劃依據《國防生產法》第三章授權，擴大鎵鍺等微電子及太空供應鏈關鍵材料在美國國內的開採與加工。但專家警告，在這項管制在下個月生效前，鎵的替代來源無法立即補上，而現有的供應量只能維持幾個月。

美國關鍵礦物研究所 (CMI)所長尼爾（Alastair Neill）示警，中國以外的鎵金屬庫存最多也撐不過6個月，很快就會感受到衝擊

②一些專家關注到，這項管理新規要求出口商必須申請許可證，但未禁止向特定國家或終端用戶出口，所以這並非致命一擊。

另一些專家認為，**正是這個彈性，給了相關各國與中國交易的機會與空間，雙方可以討價還價。**這正是中國所需要的，以此為交換條件，逼迫相關國家放寬對中國半導體的管制。

顧問公司Albright Stonebridge Group專家Paul Triolo指出，北京祭出限制，可能鎖定半導體和國防工業企業，有助於中國獲得更多的議價籌碼。

**中國採取類似荷蘭而非日本的做法。**日本對23種半導體設備、材料及技術採取一刀切方式，全部禁止對中國出口，而荷蘭採取了彈性做法，即出口需要申請許可，而且把時間拉到9月1日，不溯及既往。這意味著，在正式實施之前，你（中國）可以趕快來訂購！

③  歐亞集團認為，美國和歐洲不需要大量進口這些原料。據最新數據顯示，2022年，美國進口500萬美元的鎵和2.2億美元的砷化鎵；德國與歐盟進口鍺的數量分別為6000萬美元、1.3億美元。

歐亞說，這些金屬有潛在替代品除了中國外，比利時、加拿大、德國、日本和烏克蘭也能生產鍺，烏克蘭、俄羅斯、德國，日本和韓國則可生產鎵，因此北京管制出口，對全球供應影響有限。

《華爾街日報》日前報道，2023年美國地質調查局關於鎵的報告稱，芯片等高科技領域與軍工產業的應用場景，目前沒有砷化鎵的有效替代品。

臺灣時事評論家郭正亮指出，鎵不是天然的金屬，它是在製造過程中的副產品，產生非常困難，產地幾乎都在中國大陸，找不到太多替代來源。氮化鎵對LED等很多第三代半導體非用不可，科技戰大概明年下半年開始壓力就來了，（中國）大陸發展完整半導體制程要5到10年的時間，而美國要發展整體的鎵產業鏈則大概要10年。

美國關鍵礦物研究所所長尼爾也指出，建廠需要花大錢投資幾年時間，一旦中國在這段期間改變心意，不但得不到回報，還“將被這龐大而無用的投資困住，這是最大的挑戰”。

郭正亮說，現在整個供應鏈被打亂了，就會造成一種特殊的通膨，“這個很麻煩，一定會漲！”

路透社引述中國國際礦業協會主席阿克爾（Peter Arkell）的話說，中國大陸是要報復美國限制對中國出口半導體產品，“中國要在受打壓的地方，祭出對美國貿易的限制。”阿克爾表示，鎵、鍺是製造科技產品非常重要的金屬，中國是這些金屬的重要生產國，其他國家在短期或中期要替代中國是一種幻想。